华创策略姚佩：解析ETF中DeepSeek成分的含量及影响，etf creation

# DeepSeek对于A股的影响及其行业分布分析 ## 一、DeepSeek概述 DeepSeek是一种新兴的投资理念，在A股市场中引起了广泛关注。自2024年1月24日DeepSeek中心行情启动以来，万得DeepSeek概念指数累计上涨了39%，这一增长显著高于同期万得齐A指数的2.3%。这一现象表明，DeepSeek概念在市场中表现出强劲的增长动力。从各类上市公司公告及投资者互动平台的信息来看，DeepSeek概念股主要集中在计算机、传媒等行业。 ## 二、DeepSeek概念股详细分析 在分析A股市场中DeepSeek概念股时，我们可以将其分为不同的行业和类别。根据最新的数据，涉及DeepSeek概念的主要行业包括： 1. **计算机行业**：共有90家相关概念股，其中计算机行业占47家，成为DeepSeek概念股中最多的行业。这表明，计算机行业对DeepSeek的促进作用尤为明显。 2. **传媒行业**：在DeepSeek概念股中，传媒行业占16家，位列第二。随着数字化传播的兴起，传媒行业也成为投资者关注的重点。 3. **通讯行业**：通讯行业则占9家相关股，显示出其在DeepSeek概念股中的重要性。 4. **电子行业**：虽然电子行业的参与企业仅为6家，但其在技术的发展中仍占有一席之地。 在二级行业中，DeepSeek概念股的分布情况如下： - **软件服务**：计算机中的软件服务占25家，充分体现了软件在DeepSeek生态环境中的重要性。 - **IT服务**：IT服务行业也贡献了17家相关概念股，显示其良好的市场前景。 - **游戏行业**：传媒中的游戏行业则有8家潜伏受益公司，显示出其较高的市场参与度。 ## 三、行业和指数中的DeepSeek含量 为了深入了解DeepSeek在各行业和指数中的表现，我们统计了在申万一级行业和二级行业中的DeepSeek概念股的含量。 ### 1. 一级行业的DeepSeek含量 在申万一级行业中，DeepSeek概念股的分布情况如下： - **计算机行业**：DeepSeek概念股的权重为30.5%，体现了其在市场中的主导地位。 - **通讯行业**：该行业中的DeepSeek含量为25.1%，显示出通讯行业在DeepSeek生态中的相对重要性。 - **传媒行业**：传媒行业的DeepSeek含量为23.3%，显示出其蓬勃发展。 ### 2. 二级行业的DeepSeek含量 在申万二级行业中，以下行业的DeepSeek含量较高： - **通讯服务**：62.6%的DeepSeek含量，表明通讯行业的强劲表现。 - **软件服务**：44.4%的 DeepSeek含量，显示出软件行业的技术驱动力。 - **游戏行业**：41.4%的DeepSeek含量，充分表明其市场潜力。 - **数字媒体**：29.3%的DeepSeek含量，体现出数字化转型的趋势。 - **计算机配置**：27.1%的DeepSeek含量，也表现出一定的市场重要性。 ## 四、DeepSeek在阔基指数中的表现 在主要的阔基ETF中，DeepSeek的含量也显示出良好的表现： - **科创50**：该指数中的DeepSeek含量为19.8%。 - **科创创业50**：DeepSeek的含量为11.1%。 - **上证180**：图中的DeepSeek含量为8.1%。 这些数据表明，DeepSeek在各大基金中的影响力逐渐增强，为潜在投资者提供了良好的投资前景。 ## 五、科技相关中心ETF的DeepSeek含量 一些科技相关的中心行业ETF也显示了高于20%的DeepSeek概念股权重。其中，部分重要的ETF包括： - **中证信创**：DeepSeek含量为48.1%。 - **中证软件**：DeepSeek含量为47.5%。 - **中证电信**：DeepSeek含量为47.2%。 - **中证数据**：DeepSeek含量为46.3%。 - **软件指数**：DeepSeek含量为44%。 - **云计算**：DeepSeek含量为42.9%。 - **动游游戏**：DeepSeek含量为42%。 ## 六、总结与投资策略 分析显示，DeepSeek在各行业和各大指数中的存在感日益增强。根据上述数据，投资者在选择相关股票及ETF时应重点关注计算机、传媒、通讯等行业的表现。同时，需谨慎对待当前宏观经济复苏缓慢并可能影响市场环境的情况。此外，DeepSeek在特定行业的优秀表现不应被低估，全年回报可期。 ## 七、投资者需知 最后，以下几点须引起投资者的注意： 1. 宏观经济复苏未及预期，需保持谨慎。 2. 新的市场环境变化可能影响当前的投资策略。 3. 本报告未针对特定个股提出买卖建议，投资者应根据自身风险承受能力做出决策。